Transactie zorgt voor liquiditeit van werknemers en vroege investeerders en stelt nieuwe en bestaande aandeelhouders in staat om te investeren in een zeer winstgevend, snelgroeiend bedrijfsmodel

Positioneert wereldwijde marktleider in enquêteoplossingen via het web voor optimalisatie van volgende groeifase

PALO ALTO, CA, 17 januari 2013 – SurveyMonkey ("het bedrijf"), de particuliere wereldwijde marktleider in enquêteoplossingen via het web, heeft vandaag bekendgemaakt dat het een herkapitalisatie van schulden en eigen vermogen van 800 miljoen dollar heeft geïnitieerd onder leiding van CEO Dave Goldberg en Tiger Global Management, LLC, met een geschatte waarde van circa 1,35 miljard dollar. Google Inc. wordt eveneens een nieuwe aandeelhouder. De gecombineerde transactie vormt een van de grootste kapitaalverwervingen door een niet-beursgenoteerde Amerikaanse internetonderneming.

De herkapitalisatie zal bestaan ​​uit twee fasen. Tijdens de eerste stap van de transactie verkochten bestaande vroege investeerders in het bedrijf voor ongeveer 444 miljoen dollar aan aandelenkapitaal aan een groep van nieuwe en bestaande aandeelhouders. De verkoop van het aandelenkapitaal werd eind december afgesloten. Ter voltooiing van de herkapitalisatie verwacht SurveyMonkey een extra bedrag van 350 miljoen dollar binnen te halen via schuldfinanciering. De opbrengst van de schuld zal worden gebruikt om aandelen te kopen van de werknemers en aandeelhouders, alsmede de bestaande schuld van het bedrijf af te lossen.

Een aantal factoren heeft het bedrijf in staat gesteld in particuliere handen te blijven bij een herkapitalisatie van deze omvang. Deze factoren zijn onder andere: een krachtig, winstgevend bedrijfsmodel dat een aanzienlijke vrije cashflow genereert, gunstige kredietmarkten en institutionele beleggers die in toenemende mate op zoek gaan naar groeikansen in technologiebedrijven die zich in particuliere handen bevinden.

"Deze transactie biedt ons alle kapitaalvoordelen van een openbaar aanbod, zonder de kosten en de afleiding van een IPO en de eisen die aan een beursgenoteerd bedrijf worden gesteld", aldus Dave Goldberg, CEO van SurveyMonkey, die zijn eigendomsbelang in het bedrijf aanzienlijk heeft uitgebreid als onderdeel van deze transactie. "Gezien SurveyMonkey’s momentum en groeiprofiel, vormt deze transactie een optimale manier om werknemers en langdurige aandeelhouders te belonen met betekenisvolle liquiditeit, terwijl er ook mogelijkheden liggen voor Tiger Global, Google Inc en andere nieuwe investeerders die zich aangetrokken voelen tot ons krachtige bedrijfsmodel."

Na voltooiing van de transactie zal Lee Fixel, partner bij Tiger Global, zitting nemen in de raad van bestuur van SurveyMonkey. David Lawee van Google Inc. wordt eveneens lid van de raad van bestuur, als observator.

"SurveyMonkey heeft de positie van wereldwijde marktleider in de online enquête-industrie verworven en we zijn blij met de kans om ons eigendomsbelang in het bedrijf uit te breiden", zegt Lee Fixel. "Het bedrijf is uniek gepositioneerd voor aanhoudende groei in binnen- en buitenland, en ik kijk ernaar uit toe te treden tot de raad van bestuur en mee te werken aan het verder creëren van aandeelhouderswaarde in de komende jaren."

"SurveyMonkey heeft een enorme groei doorgemaakt sinds onder onze leiding een herkapitalisatie van de onderneming plaatsvond in 2009. We zijn blij dat deze transactie ons in staat stelt nu een aansprekend rendement op onze investeringen te realiseren en als belangrijke aandeelhouder deel te blijven nemen aan de verdere groei van de onderneming", zegt Ben Spero, Managing Director bij Spectrum Equity.

De markt voor online enquêtetools werd door SurveyMonkey gecreëerd. SurveyMonkey, dat winstgevend is geweest sinds haar oprichting in 1999, veranderde de traditionele enquête- en marktonderzoeksindustrie door de introductie van haar webplatform, dat viraal groeide zonder traditionele marketinguitgaven.

In 2009 nam een groep investeerders onder leiding van Spectrum Equity Investors het bedrijf over en benoemde Dave Goldberg tot CEO. Op dat moment telde SurveyMonkey 2,5 miljoen gratis gebruikers en ongeveer 20 miljoen afzonderlijke bezoekers per maand op haar website. In de afgelopen vier jaar heeft het bedrijf een reeks van strategische investeringen gedaan en haar internationale aanbod sterk uitgebreid.

Vandaag de dag is SurveyMonkey de marktleider met meer dan 14 miljoen gratis gebruikers, 360.000 betalende klanten en 65 miljoen maandelijkse bezoekers van haar website. Het bedrijf dat als pionier voor het freemium-bedrijfsmodel met hoge marge geldt en dit verder heeft geperfectioneerd om schaalvergroting te realiseren, bevindt zich nu exact op het snijpunt van een aantal belangrijke technologietrends, waaronder cloudgebaseerde software-as-a-service, gegevensanalyse en de consumerization van ondernemingssoftware.

ICONIQ Capital, Social+Capital Partnership en Laurel Crown Partners zijn eveneens nieuwe aandeelhouders geworden in het bedrijf. JP Morgan leidt een syndicaat dat de schuldfinanciering regelt. Bank of America Merrill Lynch, Goldman Sachs en SunTrust Bank nemen eveneens deel aan de schuldfinanciering.

Over SurveyMonkey

SurveyMonkey is ‘s werelds grootste enquêtebedrijf, met meer dan 1 miljoen enquêtereacties elke dag. SurveyMonkey heeft een revolutie teweeggebracht in de manier waarop mensen feedback geven en ontvangen, waardoor dit toegankelijk, eenvoudig en betaalbaar is geworden voor iedereen. Het bedrijf werd opgericht in 1999 met een focus op het helpen van mensen bij het nemen van betere beslissingen en heeft technologie ontwikkeld op basis van meer dan 10 jaar ervaring in de enquêtemethodologie en webontwikkeling. Tot de klanten behoren onder meer 99% van de Fortune 500, academische instellingen, organisaties en buurtvoetbalcompetities overal terw wereld.

Het bedrijf telt meer dan 200 medewerkers in de Verenigde Staten en Portugal en het hoofdkantoor is gevestigd in Palo Alto, CA. Voor meer informatie, gaat u naar www.surveymonkey.com.

Over Tiger Global Management, LLC

Tiger Global Management, LLC is een beleggingsonderneming die wereldwijd kapitaal belegt door middel van haar particuliere investering- en hedge fund-partnerschappen. De particuliere beleggingsfondsen van het bedrijf hebben een beleggingshorizon van tien jaar en richten zich op op groei gerichte particuliere bedrijven in de wereldwijde internet- en technologiesectoren. Tot de particuliere investeringen van Tiger Global behoren Facebook, Linkedin, Square, Yandex, Mail.ru Group, Ctrip, New Oriental, 360buy, Flipkart, MakeMyTrip, Justdial, Netshoes, Despegar, MercadoLibre, Trendyol en Eventbrite. De fundamenteel gerichte hedge funds van het bedrijf investeren hoofdzakelijk in openbare aandelen met de nadruk op langetermijntrends in de wereldwijde technologie-, telecommunicatie-, media- en consumentensector. Tiger Global Management, LLC werd opgericht in 2001 en is gevestigd in New York met nevenvestigingen in Beijing en Singapore.

Over Spectrum Equity

Spectrum Equity is een particulier beleqgingsbedrijf dat zich richt op het investeren in innovatieve bedrijven in de informatie-economie die zich in het groeistadium bevinden. Spectrum is een actieve investeerder in digitale media en SaaS, met inbegrip van Ancestry.com, Animoto, Demand Media, iPay Technologies (overgenomen door Jack Henry & Associates), ITA Software (overgenomen door Google), NetQuote (overgenomen door Bankrate), RiskMetrics Group (overgenomen door MSCI), Seamless, Seisint (overgenomen door LexisNexis/Reed Elsevier) en SurveyMonkey. Spectrum, dat werd opgericht in 1994 en kantoren heeft in Boston en Menlo Park, heeft 4,7 miljard dollar aan kapitaal belegd in zes fondsen.

Over Google Inc.

Google is een wereldwijde technologieleider die zich richt op het verbeteren van de manieren waarop mensen contact hebben met informatie. De innovaties van Google in zoek- en advertentiefunctionaliteit op het web hebben haar website tot een toplocatie op internet en haar merk tot een van de meest bekende ter wereld gemaakt.

Google is een handelsmerk van Google Inc. Alle andere bedrijfs- en productnamen zijn mogelijk handelsmerken van de respectievelijke bedrijven waarmee ze zijn verbonden.

Contactpersonen

Voor SurveyMonkey:
Bennett Porter
bennett@surveymonkey.com

of

Paul Kranhold of Samantha Verdile
pkranhold@sardverb.com / sverdile@sardverb.com
(415) 618-8750 / (212) 687-8080

Voor Tiger Global:
Carolyn Sargent
csargent@rubenstein.com
(212) 843-8030

Voor Spectrum Equity:
Matt Benson of David Isaacs
mbenson@sardverb.com / disaacs@sardverb.com
(212) 687-8080 / (415) 618-8750

Voor Google Inc.:
press@google.com